业绩总结 - 公司2023年实现营收35.7亿元，同比增长55.8%[1] - 公司2023年归母净利润4.67亿元，同比增长89.0%[1] - 公司2023年营收中，物业管理服务收入为14.2亿元，同比增长36.8%；社区增值服务收入为13.7亿元，同比增长189.0%[1] - 公司2023年毛利率从23.4%提升至28.1%[1] - 公司2023年合约面积、在管面积分别为10180万方、6140万方，较2022年末分别增长12.4%、33.0%[1] - 公司2023年住宅物管费为2.51元/平，同比提升0.05元/平；综合收缴率为94.1%，同比提升0.1pct[1] - 公司2023年社区增值服务收入占比38.5%，同比提升17.7pct[1] - 公司2023年每股股息为0.26港元，分红率达71%[1] 未来展望 - 公司上调2024-2025年归母净利润预测至5.9/7.2亿元，2026年预计归母净利润为8.7亿元[2] - 对应的EPS为0.42/0.51/0.62元，对应的PE为6.9X/5.6X/4.6X，维持“买入”评级[2] - 2026年预测的营业总收入为7668.50百万元，较2023年增长115.4%[4] - 2026年预测的净利润为1014.77百万元，较2023年增长85.4%[4] - 2026年预测的ROE为37.71%，较2023年增长39.4%[4] 风险提示 - 风险提示包括大股东/关联方交付项目规模不及预期、市场化拓展不及预期、社会总需求恢复缓慢[3] 投资评级 - 公司投资评级包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[7] - 行业投资评级包括增持、中性和减持三个等级[8]