盈利表现靓丽,零售稳健、整装高增

业绩总结 - 公司2023年实现收入116.66亿元,同比增长4.0%[1] - 公司2023年归母净利润12.55亿元,同比增长17.9%[1] - 公司2024-2025年预计归母净利润分别为14.8亿元和16.6亿元,对应PE分别为10.4X和9.3X,维持“买入”评级[1] - 2025年预计营业收入将达到14999百万元,较2021年增长44.3%[2] - 2024年预计净利润将达到1817百万元,较2021年增长1077.3%[2] 财务指标 - 2023年营业利润率为17.0%,2024年预计将增长至27.7%[2] - 2023年净利率为10.8%,2024年预计将增长至11.1%[2] - 2023年ROE为18.6%,2024年预计将增长至20.7%[2] - 2023年ROIC为14.7%,2024年预计将增长至17.2%[2] - 2023年资产负债率为46.5%,2024年预计将降至44.2%[2] - 2023年流动比率为1.1,2024年预计将保持在1.1[2] - 2023年速动比率为0.9,2024年预计将保持在0.9[2] - 2023年P/E为12.2,2024年预计将降至10.4[2]