业绩总结 - 中国海油公司2023年归母净利润保持在1200亿元以上[1] - 公司油气产量复合增长率达到5.1%[2] - 公司桶油主要成本降至28.83美元/桶油当量[3] - 公司计划2023-2025年产量目标分别为7.0-7.2亿桶油当量、7.8-8.0亿桶油当量、8.1-8.3亿桶油当量[4] - 2023年，中海油实现营业收入4166.09亿元，同比-1%，归母净利润1238.43亿元，同比-13%[9] - 公司建议全年普通股息1.25港元/股，股息支付率保持在40%以上[9] - 2023年，公司油气产量6.78亿桶油当量，同比增长8.7%，油气产量复合增长率达到5.1%[10] - 2023年公司计划资本支出为1296亿元，同比增长26%[12] - 公司计划2023-2025年产量目标分别为7.0-7.2亿桶油当量、7.8-8.0亿桶油当量、8.1-8.3亿桶油当量，持续增长[12] 未来展望 - 预计2024-2026年公司EPS分别为2.77、2.91、2.98元，2024年BPS为15.56元，给予2024年1.9-2.0倍PB估值[14] - 2026年中国海油的营业总收入预计为486761百万元，较2023年增长16.9%[16] - 2026年每股收益预计为2.98元，较2023年增长14.6%[16] - 2026年每股净资产预计为18.87元，较2023年增长34.5%[16] - 2026年股息率预计为4.6%，较2023年略微增长[16] - 2026年资产负债率预计为28.6%，较2023年下降5%[16] 财务状况 - 公司负债总计在2023年逐年增加，分别为337722、343332、357169和359464亿元[1] - 公司现金净流量在2023年逐年增加，分别为47806、47343、54987和52702亿元[1] - 公司股权募资在2023年持续为0，债权募资为1000亿元[1] 其他 - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[23] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[23]