业绩总结 - 公司2023年年报显示，营收7.8亿元，同比增长100.0%[1] - 2023年第四季度营收2.63亿元，同比增长89.7%[1] - 预计2024-2026年收入分别为11.41/15.27/18.69亿元，对应增速46.2%/33.8%/22.4%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.56/6.39/8.09亿元，对应增速52.2%/40.1%/26.6%[1] 用户数据 - 薇旖美植入剂与医用皮肤修复敷料推动医疗器械收入同比增长250%至5.65亿[1] - 功能性护肤品营收增长12%[1] - 原料收入同比增长43%至2418万[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年收入将继续增长[1] - 预计2026年营业收入将达到1869百万元，较2022年增长了378.46%[2] - 营业利润预计2026年将达到929百万元，较2022年增长了636.51%[2] 新产品和新技术研发 - 公司推出薇旖美植入剂与医用皮肤修复敷料，推动医疗器械收入增长[1] 市场扩张和并购 - 给予公司2024年40倍PE估值，目标价267.98元人民币，下调至“增持”评级[1] 其他新策略 - 风险提示包括监管政策变化、医疗风险事故、行业竞争加剧、产品获批进度不及预期[1] - ROE预计2026年将达到33.15%，较2022年增长了33.47%[2] - 资产负债率预计2026年将降至13.42%，较2022年下降了32.67%[2]