业绩总结 - Innovent Biologics在FY23年实现了总收入62.1亿元人民币，其中产品销售收入57.3亿元人民币，同比增长38.4%[1] - FY23年非IFRS EBITDA亏损大幅减少，同比减少73%，达到6亿元人民币[1] - 预计2024年Innovent的营收将达到68.67亿元人民币，净利润将为-11.26亿元人民币[2] - 2023年公司营收达到6206亿元人民币，2024年预计将达到6867亿元人民币[5] 未来展望 - 预计2024年IBI343在胃癌领域的Ph1b PoC数据将发布，同时在胰腺癌领域发布初步PoC数据[1] - 预计2024年IBI363在IO-resistant melanoma、NSCLC和3L+ CRC领域将发布积极的PoC数据[1] - 预计2025年Innovent将实现EBITDA盈亏平衡[2] 新产品和新技术研发 - Innovent拥有多个非肿瘤领域的巨额资产，包括mazdutide（GLP-1R/GCGR）[1] 市场扩张和并购 - 维持买入评级，将基于DCF的目标价从57.35港元调整为55.00港元[2] 其他新策略 - 公司数据与CMBIGM估算的敏感性分析显示，WACC和终端增长率对估值有重要影响[3] - CMBIGM对公司财务数据的估算与市场共识存在一定差异，包括营收、净利润和EPS等方面[4]