财务数据 - 2023年，无锡药明康德的营收为403亿人民币，同比增长2.5%[1] - 2023年，无锡药明康德的归属净收入为97亿人民币，同比增长16.8%[1] - 2024年，管理层预计无锡药明康德的营收将在383-405亿人民币之间，同比下降5.1%至增长0.4%[1] - 预计2024年，无锡药明康德的调整后非IFRS净收入边际将与2023年大致持平[2] - FY24E的净利润预期为10260百万元，较之前预期下降了19.51%[6] - FY26E的营业利润预期为12955百万元，较之前预期下降了32.09%[6] - 2024年预计净利润为97.11亿人民币，2025年预计净利润为107.32亿人民币[1] - 2024年预计营收为39126亿人民币，2025年预计营收为43135亿人民币[1] 评级和目标价 - 分析师维持买入评级，但由于地缘政治风险的不确定性，将目标价从116.01人民币下调至67.53人民币[4] - 根据DCF估值，公司的每股股价预期为67.53元[6] - 买入评级：预计未来12个月内潜在回报超过15%[12] - 持有评级：预计未来12个月内潜在回报+15%至-10%[12] - 卖出评级：预计未来12个月内潜在亏损超过10%[12] 未来展望 - 2024年预计净利润增长率为1.1%[1] - 2024年预计P/E（调整后）为14.5[1] - 2024年预计P/B为2.5[1] - 预计2024年至2026年，无锡药明康德的营收和调整后非IFRS净收入将呈现不同程度的增长[5]