业绩总结 - 公司2023年实现营收2,544亿元，同比增长3.11%，归母净利润84.46亿元，同比扭亏为盈[1] - 华能国际2026年预计营业收入将达到274,111百万元，较2022年增长11.2%[2] - 2026年预计净利润为20,664百万元，较2022年增长307.5%[2] 用户数据 - 公司23年煤电上网电量3,758亿千瓦时，同比增长3.27%[1] - 公司23年新增风电装机2GW，光伏6.8GW，24年绿电资本支出预计达649亿元，较23年绿电资本支出同比增长32.44%[1] - 公司23年风电利润总额同比下降5%，至59亿元，光伏利润总额同比增长78%，至20亿元[1] 未来展望 - 公司下调2024E-2025E归母净利润至120.86/135.41亿元，新增2026年归母净利润预测148.78亿元，对应EPS分别为0.77/0.86/0.95元[1] - 华能国际2026年预计每股收益为0.95元，较2022年增长202.1%[2] 新产品和新技术研发 - 公司23年煤机板块利润4.33亿元，同比扭亏为盈，Q4受减值影响亏损30.03亿元[1] 市场扩张和并购 - 公司23年境外新加坡大士能源/巴基斯坦业务分别实现利润总额43.55/6.05亿元，同比增长24.77/0.09亿元[1] 其他新策略 - 公司维持评级为“买入”，风险提示包括终端用电需求下滑、新能源转型进度不达预期、煤价长协落实情况不及预期、风电、光伏装机成本大幅提升[1]