报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司是国内较早进入汽车零部件轻量化领域的制铝零部件供应商,随轻量化市场发展,公司规模快速成长 [3] - 公司深耕轻量化赛道,向全球制铝平台型企业转型,产品矩阵持续扩大,同时开拓储能新业务 [3][10][50] - 公司出海墨西哥建厂,开启全球化新篇章,抓住北美新能源汽车轻量化需求快速增长的机遇 [59][78] - 公司客户资源丰富,盈利能力持续领先行业,未来仍有上行空间 [80][94][96] 分类总结 公司投资评级 - 报告给予"买入"评级,预计公司2023-2025年归母净利润分别为7.2、8.5、11.1亿元,对应PE分别为20.0X、16.9X、13.0X [105] 公司发展概况 - 公司是国内较早进入汽车零部件轻量化领域的制铝零部件供应商,随轻量化市场发展,公司规模快速成长 [3] - 公司深耕轻量化赛道,向全球制铝平台型企业转型,产品矩阵持续扩大,同时开拓储能新业务 [3][10][50] - 公司出海墨西哥建厂,开启全球化新篇章,抓住北美新能源汽车轻量化需求快速增长的机遇 [59][78] 公司盈利能力 - 公司客户资源丰富,盈利能力持续领先行业,未来仍有上行空间 [80][94][96]