业绩总结 - 理想汽车2023Q4收入为417.3亿元，同比增长136.4%[1] - 理想汽车2023Q4毛利率为23.5%，超过预期21.6%[1] - 理想汽车2023Q4 Non-GAAP调整后利润为46亿元，大幅超过预期34.5亿元[1] - 理想汽车2024全年销量达37.6万辆，同比增长182.2%[1] - 理想汽车目标价格调整为194港元[1] - 理想汽车评级维持为买入[1] - 理想汽车资产负债率为57.78%[1] - 理想汽车一年内最高股价为185.50港元，最低股价为85.25港元[1] 未来展望 - 预计24年全年毛利有望保持在22%+，全年收入预计为2094/2833亿元，Non-GAAP净利润预计为177/304亿元[2] - 维持目标价为194港元，基于24E PS估值1.8x，PE估值21x，维持“买入”评级[2] 评级体系 - 天风证券提供的股票投资评级体系包括买入、增持、持有和卖出四个等级[10] - 买入评级表示预期股价相对收益20%以上，增持评级为10%-20%，持有评级为-10%-10%，卖出评级为-10%以下[10] 注意事项 - 天风证券的研究报告中提到，评级和目标价可能会在未来6个月内发生变化，投资者应注意及时关注[7]