公司业务 - 公司主要业务包括涡轮增压器零部件、新能源汽车零部件和工业母机领域产品[1] - 公司涡轮增压器业务稳定增长，未来配置率有望提升，业务保持稳定增长[3] - 公司通过收购兼并和合资控股方式，切入新能源汽车零部件领域，与知名企业合作，带来新的成长动力[4] - 公司主营业务为涡轮增压器零部件加工，产品包括叶轮、中间壳、精密轴承件等[26] 财务表现 - 公司2015-2022年营收和净利润复合年增长率分别为12.6%和13.6%[13] - 2023年前三季度，公司营收100.7亿元，同比增长26.7%，净利润21亿元，同比增长36.7%[14] - 公司毛利率和净利率稳定在35%和20%左右，期间费用率为13.1%[16] - 公司内销和外销营收占比分别为59%和41%，外销毛利率高于内销毛利率[17] 产品和市场 - 公司涡轮增压器核心零部件产能设计为600万件，中间壳年产能为600万件，精密轴件年产能为1600万件[27] - 公司收购苏州赫贝斯并取得特斯拉供应商代码，切入新能源铝合金铸件领域，预计年产能为700万件[28] - 公司新增新能源汽车功能部件产能，预计销售收入逐年增长[29] - 公司设立宇华精机全资子公司，布局直线滚动功能部件市场，预计2024-2025年工业母机业务营收将达到1.0/2.5亿元[39] 未来展望 - 公司预计2023-2025年营收分别为14.02/17.68/22.37亿元，归母净利润分别为2.86/3.52/4.54亿元，EPS分别为0.84/1.04/1.34元/股[41] - 公司2025年预计营业总收入将达到2,237百万元，较2022年增长约103%[43] - 公司2025年预计每股收益为1.34元，较2023年有较小幅度下降[43] - 公司2025年预计净资产收益率将达到12.8%，较2022年有显著提升[43]