公司业绩 - 梅花生物2024年第四季度扣非后净利润为9.83亿元，环比上涨42.39%，同比上涨17.84%[1] - 公司2023年营业收入为277.61亿元，同比下降0.63%；归母净利润为31.81亿元，同比下降27.81%；扣非后净利润为30.84亿元，同比下降26.93%[1] - 公司2023年期间费用率为5.83%，同比下降0.67%[2] - 公司动物营养氨基酸板块实现营业收入145.39亿元，同比下降2.46%；人类医用氨基酸板块实现营业收入5.63亿元，同比增长2.25%[3] - 梅花生物2024年净利润预测为3,884百万元，同比增长10%[4] 未来展望 - 梅花生物2024年全面摊薄EPS预测为1.32元，同比增长8.97%[7] - 预计公司2024-2026年每股收益分别为1.20元、1.32元、1.46元[16] - 净利润率预计从2023年的11.5%增长至2026年的12.9%[10] 评级和目标价 - 梅花生物维持优于大市评级，目标价为13元[7] - 梅花生物（600873 CH）的评级维持为优于大市[19] - 梅花生物（600873 CH）的目标价没有变化[19] - 评级和目标价维持不变的原因是风险包括产品价格下跌，下游需求不及预期，原材料价格波动[19] - 评级和目标价无法达成的风险是产品价格下跌，下游需求不及预期，原材料价格波动[19]