公司业务情况 - 公司主要业务包括工程施工、设计、基建投资和运营，2017-2022年营业收入CAGR为15.67%[1] - 公司设计与施工业务订单充足，2023年订单额为895.16亿元，同比增长13.90%[1] - 公司投资业务以PPP、BOT等项目为主，2017-2022年运营业务收入CAGR为58.26%[2] - 公司股息率为6.09%，每年分红占净利润的比重超过30%[3] 评级和目标价变化 - 公司2024年目标股价为8.03元，首次覆盖给予“推荐”评级[8] - 公司2023-2025年每股收益预测分别为0.97、1.07、1.17元，对应PE为6、6、5倍，2024年给予目标价8.03元[8] 业绩展望 - 公司2023-2025年净利润预测分别为30.57亿、33.67亿和36.94亿，同比增速分别为8.8%、10.2%、9.7%[59] - 预计2025年净利润将达到38.08亿元，ROE为10.8%[1] - 预测2025年营业总收入将达到864.73亿元，较2022年增长32.5%[1] 风险提示 - 公司风险提示包括基建主业增长不及预期、投资运营业务推进受阻、数字化业务增长不及预期[69][70][71]