公司业绩 - 公司2023年实现营收、拨备前利润、净利润分别为1,647亿、1170.2亿、464.6亿，同比分别下降8.4%、9.1%、+2.1%[1] - 公司年化加权平均ROE为11.38%，同比下降0.98个百分点[1] - 公司拟每10股派发现金股利7.19元，分红比例达30%，当前股息率已达6.8%[1] - 公司管理费用同比-6.9%，信用减值损失同比-17.1%[4] - 年末拨备覆盖率为277.6%，净利润同比增2.1%[4] - 公司2023年净利润增速为2.1%，较2022年大幅下降23.2%[17] - 2023年贷款总额为34075亿元，同比增长2.4%[17] - 客户存款2023年达到34073亿元，同比增长2.9%[17] 客户数据 - 财富、私行客户数分别为137.75万户、9.02万户，较年初增8.9%、12%[3] - 年末零售AUM超4万亿，较年初增9.4%，私行AUM超1.9万亿，较年初增18.2%[3] - 平安银行零售客户资产规模从2016年的7976亿元增长至2023年的40311.77亿元，同比增速逐年下降[16] - 平安银行零售客户数从2016年的4047户增长至2023年的12543户，同比增速逐年下降[16] - 平安银行财富客户数从2016年的591600户增长至2023年的1377500户，同比增速逐年下降[16] - 平安银行私人银行达标客户数从2016年的30000户增长至2023年的90200户，同比增速逐年下降[16] - 平安银行私人银行达标客户资产规模从2016年的7339.41亿元增长至2023年的19155亿元，同比增速逐年下降[16] 风险和展望 - 预计2024-2026年净利润同比增长2%、4.2%、5.2%[11] - 维持“强烈推荐”评级[11] - 风险提示包括经济复苏不及预期、净息差水平受冲击等[12] - 预计2024年资产端收益率将继续下行，息差继续承压[8]