业绩总结 - 公司23年实现营业收入331.6亿元/同比+18.0%[1] - 公司23年毛利率、净利率分别为35.4%/17.0%[2] - 公司23年高附加值汽车玻璃产品收入占比持续提升[3] - 公司23年高附加值汽车玻璃产品收入占比持续提升，同比增长9.5%[5] - 公司汽车玻璃单价提升至213.2元/平米，同比增长5.9%[5] - 预计公司24-26年EPS为2.49/2.92/3.45元/股，维持“买入”评级[7] - 福耀玻璃2026年预计营业收入将达到53,044百万元，较2022年增长89.1%[10] - 福耀玻璃2026年预计净利润将达到9,000百万元，较2022年增长89.2%[10] - 福耀玻璃2026年预计每股净资产将达到20.90元，较2022年增长88.3%[10] 公司展望 - 公司23年资本支出预计为81.2亿元[3] - 广发证券（香港）具备香港证监会批复的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[16] - 投资者应注意广发证券及其关联机构可能存在利益冲突，不应仅依据本报告作出投资决策[18] - 本报告仅面向广发证券授权客户发送，不对外公开发布，接收人需承担保密义务[21] - 报告中的信息和观点不构成证券买卖的出价或询价，客户应独立判断并咨询专业意见[23] - 广发证券可能发出与本报告不一致的报告，报告反映研究人员观点，并不代表公司立场[24] - 研究报告中的期货合约价格信息仅用作研究依据，不构成期货合约提供意见[25] - 广发证券（香港）与报告所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[26] - 未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得擅自复制、刊登、转载和引用报告内容[27]