公司业绩 - 福耀玻璃2023年全年实现营收331.61亿元，同比增长18%[1] - 2023年第四季度实现营收93.35亿元，同比增长21.89%[1] - 公司23年汽车玻璃销量为140.16百万平米，同比增长10.24%[2] - 公司高附加值产品占比提升，23年汽车玻璃ASP为213.24元/平米，同比增长5.94%[1] 未来展望 - 预计公司24-26年EPS分别为2.33/2.80/3.41元，对应PE分别为19/16/13倍，归母净利润CAGR为16.54%，维持“买入”评级[2] - 预测公司2024-2026年分业务收入增速分别为18.0%/17.2%/16.5%[4] - 公司ROE预计从2023年的17.92%增长至2026年的22.45%[5] - 公司的营业利润增长率预计在2024年达到最低值，之后逐年增长[5] 财务状况 - 福耀玻璃2023年年报显示，资产负债率逐年下降，分别为44.53%、43.28%、42.86%和42.19%[6] - 2023年EBITDA为84.85亿，2026年预计将增至122.71亿[6] - 股息率从2023年的2.86%逐年增长，预计2026年将达到4.70%[6]