公司业绩 - 宁德时代23年收入达到4009亿元，同比增长22%[1] - 公司23A出货量达到390GWh，同比增长35%[2] - 公司经营现金流达到928亿元，同比增长152%[2] - 公司预计24-26年归母净利润分别为474、530、625亿元，持续推荐[2] - 主营业务收入预计2026年将达到582,519百万元，增长率为15.0%[3] - 毛利率在2021年至2026年间保持在20%以上，最高达到22.9%[3] - 营业利润率在2021年至2026年间稳定在11%以上，最高达到15.2%[3] - 净利润预计2026年将达到65,549百万元，增长率为17.0%[3] 风险提示 - 风险提示包括电车销量不及预期、储能市场增速不及预期、行业竞争加剧[2] 股票评级和目标价变化 - 2023年10月20日，公司股票评级为买入，市价为182.70元，目标价为140.00元[4] - 2023年7月26日，公司股票评级为买入，市价为226.35元，目标价为168.00元[4] - 2023年4月21日，公司股票评级为买入，市价为396.00元，目标价为196.00元[4]