业绩总结 - 2023年全年京东物流实现收入1666亿元，同比增长21.3%[1][4] - 外部客户收入占比达到70%，同比增长30.8%[1][4] - 公司业务收入达到852亿元，同比增长42%[2] - 公司全年实现毛利率7.6%，同比提升0.3pct[2][4] - 2023年归母净利预测调整为9.7、13亿元，新增26年预测为16.5亿元[3] - 2023年目标市值约774亿港币，对应股价11.7港元，预期目标空间45%，维持“推荐”评级[3] - 2023年主营收入为167,352百万，同比增速21.8%[3] - 2026年每股盈利预测为0.25元，市盈率为31.2倍[3] - 2023年京东物流的营业总收入预计为167,352百万元，2024年预计为183,063百万元，2025年预计为192,729百万元，2026年预计为201,003百万元[5] - 2023年京东物流的净利润预计为616百万元，2024年预计为973百万元，2025年预计为1,296百万元，2026年预计为1,653百万元[5] - 2023年京东物流的ROE预计为1.3%，2024年预计为2.0%，2025年预计为2.6%，2026年预计为3.2%[5] 风险提示 - 未来公司将在京东生态、数智化、德邦合作和海外业务等方面实现进一步发展，Q1-Q4员工薪酬同比增速分别为26%、25%、24%、20.5%[2] - 公司投资评级说明：强推、推荐、中性、回避[14] - 行业投资评级说明：推荐、中性、回避[15] - 本公司提供的资料、意见及推测仅反映当日判断[18] - 本公司对具体证券买卖不构成出价或询价，也未考虑客户特殊投资目标[18] - 证券市场存在风险，投资需谨慎[18]