业绩总结 - 公司2023年全年营收达114.74亿元，同比增长8.81%[1] - 公司2023年全年归母净利润为10.55亿元，同比增长6.69%[1] - 公司CDMO业务表现亮眼，营收增速达27.1%[1] - 公司2023年整体毛利率为25.66%，同比提升1.76pp[4] - 公司2023年三大业务均实现稳步增长，CDMO和制剂业务增长强劲[7] - 公司2024年与臻格生物签订战略合作协议，共同打造ADCCDMO服务平台[8] 研发和技术 - 公司2023年研发投入增加至5.85亿元，同比增长9.42%[2] - 公司项目管线丰富，客户数量持续增长，生产服务水平持续提升[10] - 公司原料药中间体业务市场竞争力持续增强，2023年新增客户数25个[11] - 公司研发投入5.85亿元，同比增加9.42%，研发人员达1205人，占比16.72%[17] - 公司持续推进项目申报和专利获取，2023年新增23件发明专利申请，获得5件发明专利授权[15] 市场和战略 - 公司2023年CDMO业务国内拓展迅速，与臻格生物签订战略合作协议[2] - 公司CDMO业务中，国外客户占比55%，同比增长40%，研发阶段项目增长51%[12] - 公司制剂业务拥有120多个品种，新增6个品种，进一步完善产品线[13] - 公司连续化、自动化、数字化、智能化建设持续推进，运营效率不断提升[21] - 公司加强质量体系管理建设，严格控制产品质量，通过201次审计[22] 财务展望 - 公司2023年三大业务全面增长，下调2024/2025年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润稳步增长[22] - 公司在可比公司估值表中，PE为13.33，ROE为18.71，维持“买入”评级[23] - 2026年预测的营业收入为15772百万元，较2022年增长49%[24] - ROE在2022年至2026年间保持在17%-18%之间[24]