业绩总结 - 平安银行2023年末资产质量保持稳健，营收及利润增速低于预期，但分红率提高带动股息率改善[1] - 23Q4营收同比下降11%，规模增速放缓、息差收窄和手续费收入下滑程度超出预期[2] - 平安银行23Q4归母净利润同比下降23%，规模增速进一步放缓，存贷款规模环比下降[2] - 平安银行资产质量总体稳健，不良率、不良生成率较Q3上升，但拨备平稳，整体风险可控[2] 未来展望 - 平安银行维持目标价13.5元/股，维持增持评级，2024-2026年净利润增速预测为1.5%、7.5%、10.2%[1] - 平安银行2026年归属母公司净利润预计为55869百万元，同比增长10.17%[3] - 平安银行2026年每股收益预计为2.73元，同比增长12%[3] - 平安银行2026年股息收益率预计为5.63%[3] 其他新策略 - 公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[4] - 报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[4] - 公司声明报告独立、客观、公正，不受第三方影响[4] - 报告仅供公司客户使用，不构成广告，仅提供信息[5]