业绩总结 - 公司2023年全年实现营收331.61亿元，同比增长18.02%[1] - 公司2023年全年归母净利润为56.29亿元，同比增长18.37%[1] - 公司2023年Q4实现营收93.35亿元，同比增长21.89%[1] - 公司2023年Q4归母净利润为15.03亿元，同比增长75.88%[1] - 公司2023年Q4扣非后归母净利润为14.65亿元，同比增长72.24%[1] - 公司2023年Q4毛利率为36.54%，环比增长3.70个百分点[1] - 公司2023年Q4费用率分别为销售费用率4.82%、管理费用率7.69%、研发费用率4.44%[1] - 公司2023年全年汇兑收益为3.69亿元，同比减少6.77%[1] - 公司2023年全年FYSAM计提长期资产减值准备1.47亿元[1] - 公司福耀美国子公司归母净利润为4.9亿元，同比增长1.3个百分点[1] 未来展望 - 公司20242025年归母净利润预期为61/73亿元，2026年预计营收/归母净利润分别为466/83亿元[2] - 公司维持福耀玻璃“买入”评级，20242026年EPS分别为2.3/2.8/3.2元，对应PE估值分别为19/16/14倍[2] - 2026年预计福耀玻璃的营业总收入将达到46,634百万元[3] - 2026年预计福耀玻璃的净利润为8,262百万元[3] - 2026年预计每股净资产将达到20.46元[3] 其他新策略 - 公司持续推进铝饰件业务，提升单车配套价值量[1] 投资评级 - 本研究报告仅供东吴证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议[5] - 东吴证券投资评级基于未来6至12个月内行业或公司回报潜力相对基准表现的预期[6] - 公司投资评级包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[6] - 行业投资评级包括增持、中性和减持三个等级[7] - 投资者应充分考虑自身特定状况，不应将本报告作为做出投资决策的唯一因素[8]