财务数据 - 公司2023年全年营收847.25亿元，同比增长7.57%[1] - 归母净利润为24.47亿元，同比增长5.47%[1] - 公司2024~2026年预计归母净利润分别为29.37亿元、35.09亿元、41.78亿元，对应PE分别为8x/7x/6x[2] - 公司2026年预测营业收入为1422.4百万人民币，增长率为18.7%[3] - 2026年预计净利润为11,421百万人民币，较2023年增长70.6%[4] 业务表现 - 航空整机业务营收占比26.26%，同比增加0.48ppt，毛利率同比增加1.55ppt至13.02%[1] - 航空配套系统及相关业务营收占比64.67%，同比增加1.27ppt，毛利率同比增加1.51ppt至31.64%[1] - 航空工程服务业务营收为76.81亿元，同比减少9.93%，毛利率同比减少2.72ppt至14.36%[1] - 公司毛利率同比提升1.28ppt至25.18%，净利率同比提升0.44ppt至7.89%[1] 未来展望 - 公司逐步成长为航空高科技企业，实现航空全产业链布局，具有稀缺性[2] - 公司核心业务发展空间和高质量发展带来的盈利能力提升潜力，维持“推荐”评级[2] - 2026年预计每股收益为0.52元，较2023年增长67.7%[4] 其他信息 - 中航科工(02357)军工公司具备证券投资咨询业务资格[5] - 民生证券研究院具备证券投资咨询业务资格[8]