财务表现 - 平安银行2023年度营收、PPOP、归母净利润同比分别增长-8.4%、-9.2%、2.1%[1] - 公司拟2023年每10股派发现金股利人民币7.19元，较22年大幅提升4.3元[1] - 预计公司24/25年归母净利润增速分别为0.1%/4.6%，对应24/25年PE分别为4.55X/4.33X[2] - 23年生息资产收益率较23Q1~3收窄9bp，其中贷款收益率降幅达80bp[2] 业务发展 - 公司实现保险代销收入30亿元，同比增长50.7%，但23Q4单季度保险代销收入仅1.34亿元，同比下降75%[2] - 2023年上半年，个人贷款余额增速同比下降10.58个百分点，为-3.4%[16] - 2023年上半年，对公贷款余额增速同比增长3.47个百分点，为12.1%[16] 风险管理 - 平安银行2023年第一季度不良贷款率为1.05%，较去年同期上升0.02个百分点[7] - 平安银行2023年第一季度不良贷款余额为36036百万元，较去年同期增加438百万元[7] - 平安银行2023年第一季度不良新生成率为2.03%，较去年同期上升0.66个百分点[7] 资产结构 - 存款结构中，公司存款占比逐年下降，个人存款占比逐年上升[17] - 公司存款余额增速同比呈现下降趋势，个人存款余额增速同比呈现波动变化[17] - 平安银行投资类资产中，FVTPL占比在2023年A季度为32.4%，较去年同期下降了0.51个百分点，AC占比为55.5%，较去年同期上升了1.59个百分点[18]