2023年报点评:主动提高分红率,慎行防危行稳致远
平安银行(000001) 华创证券·2024-03-15 00:00
业绩总结 - 平安银行2023年全年实现营业收入1646.99亿元,同比下降8.4%[1] - 平安银行四季度息差收窄,全年归母净利润增速放缓至低个位数增长,零售贷款结构调整导致贷款增速和息差下行[1] - 平安银行2023年营收同比增速为0%,净利润同比增速为0%[7] - 平安银行2023年预测净息收入为117,991百万元,手续费净收入为29,430百万元[8] 财务展望 - 公司预计2024E/2025E/2026E净利润增速分别为3.4%/8.8%/7.7%,目标价13.5元,维持“推荐”评级[5] - 平安银行2023A至2026E营业总收入、归母净利润、每股盈利等财务指标预测[6] 分析师团队 - 徐康是平安银行金融组首席分析师,曾获多个金融分析师奖项[9] - 贾靖是华创证券高级研究员,曾获多个银行业最佳分析师奖项[10] - 刘潇伟是华创证券研究员,主要覆盖证券行业及财富管理领域研究[11] - 陈海椰是华创证券助理研究员,主要覆盖保险行业及养老金领域研究[12] - 崔祎晴是华创证券助理研究员,主要覆盖金融科技及资产管理领域研究[13] - 林宛慧是华创证券研究员,主要负责银行业研究[14] 其他 - 公司投资评级体系包括强推、推荐、中性和回避[17] - 行业投资评级体系包括推荐、中性和回避[18] - 报告中的资料、意见及推测仅反映公司发布当日的判断[21]