评级和目标价 - 中通快递维持买入评级，目标价格由172.5港元上调至257.6港元[1] - 中通快递2024年目标价为257.63元港币，维持“买入”评级[2] - 中通快递的评级为中性[10] - 中通快递的目标价从2.3元下调至1.5元[10] 公司业绩 - 公司全年业务量达302.0亿件，同比增长23.8%，市占率达22.9%[1] - 公司23Q3实现净利润23.5亿元，同比增长24.0%，毛利率为29.8%，同比增长2.5pp[1] - 公司2024年归母净利预测为123亿元，较前值106亿元增长了15%[2] 未来展望 - 中通快递2025年预计营业总收入将达到526.77亿人民币，较2022年增长49.2%[3] - 2025年预计净利润将达到122.95亿人民币，较2022年增长80.3%[3] - ROE预计在2025年将达到15.8%，较2022年增长2.5个百分点[3] 风险提示 - 风险提示包括快递件量大幅放缓、人工成本上升风险和新业务培育风险[2]