业绩总结 - 公司2024年第二季度营业收入为38.4亿元，同比增长54.0%[1] - 公司Q2经调整后归母净利润为6.6亿元，同比增长77.0%[1] - 公司Q2毛利率为43.1%，较上年同期增长3.2%[1] - 公司海外直营市场收入为7.7亿元，同比增长86%[3] - 公司Q2销售费用为7.2亿元，同比增长73.3%[4] - 公司预计2024-2028年每年净开900-1100家门店，收入保持不低于20%的年复合增长率[7] - 公司上调盈利预测，预计2024-2026年收入分别为152/182/212亿元人民币，同比增长32%/20%/17%[8] - 公司2023年营业收入为11473百万元，2024年预计为15160百万元，同比增长32%[10] - 公司2023年归母净利润为1769百万元，2024年预计为2470百万元，同比增长40%[10] - 公司2023年摊薄每股收益为1.40元，2024年预计为1.95元，同比增长40%[10] 股票信息 - 该公司股票代码为09896，股价为37.70港元，投资评级为买入[11] - 预测2026年ROE为20%，EPS为2.80，BVPS为14.17[11] - 预测2026年P/E为12.3，P/B为2.4，P/S为2.1[11] - 预测2026年销售净利率为17%，利润增长率为18%[11] - 预测2026年总资产周转率为0.95，资产负债率为19%[11] 其他信息 - 该公司研究所的分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[13] - 该公司的行业投资评级标准包括推荐、中性和回避[14] - 该公司的股票投资评级包括买入、增持、中性和卖出[15] - 报告提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，不应将报告作为唯一参考因素[19] - 报告版权归国海证券所有，未经授权不得非法使用报告内容[22]