首次覆盖:紧抓数字中国时代机遇,共建鲲鹏昇腾产业生态
神州数码(000034) 海通国际·2024-03-12 00:00
公司概况 - 公司是中国最大的、涉及领域最广的IT领域分销和增值服务商,建立了遍布国内1000余座城市的营销渠道网络[2] - 公司共建华为鲲鹏+昇腾产业生态,打造自主品牌“神州鲲泰”,推出多种类服务器产品和解决方案,为云计算和大数据服务提供基础支撑[3] 业绩展望 - 公司预计2023-2025年营业收入分别为1230.34/1315.05/1406.67亿元,归母净利润分别为12.09/13.98/17.71亿元,对应EPS分别为1.81/2.09/2.65元,给予“优于大市”评级[5] 业务发展 - 公司致力于深耕企业数字化转型,通过“云+信创”双轮驱动实现业务增长[7] - 公司三大业务支撑,助力企业全场景端到端的数字化转型创新发展[7] 技术创新 - 公司通过自主知识产权虚拟化软件,实现软件定义算力、软件定义存储、软件定义网络[17] - 公司推出了基于鲲鹏920+昇腾910处理器的神州鲲泰新一代中心训练服务器,具有高计算密度、高能效比等优点[18] 财务数据 - 公司2022-2025年合计营收同比增速分别为-5%、6%、7%、7%[36] - 神州数码2023-2025年EPS分别为1.81、2.09、2.65元,对应PE分别为17.76、15.36、12.12倍[36]