业绩总结 - 2023年中国心连心化肥归母净利润为11.9亿，同比下降11%，符合预期[1] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别为13.0亿、17.1亿和22.6亿，同比增长10%、31%和32%[1] - 2023年中国心连心化肥的收入为234.8亿，同比增长2%[1] - 2024年公司预测营业收入为26,203百万元人民币，同比增长11.6%[2] 未来展望 - 预计2024年尿素价格趋于平稳，出口政策可能成为供需平衡的关键点[1] 目标价格评级 - 目标价格为6.5港元，对应24年5.5倍预测市盈率，有91%上涨空间，买入评级[1] 风险提示 - 风险提示包括行业竞争加剧和价格不及预期[2] 报告相关 - 报告提到的证券可能在某些地区不能出售，资料来源被认为可靠，但不代表准确性[6] - 安信国际及其相关人员可能持有或买卖报告中提到的公司证券，存在利益冲突[9] - 报告受到版权和资料全面保护，未经授权不得复制、派发或出版[11] - 本研究报告的分析员或其有联系者并未拥有报告提到的上市公司的任何财务权益[13] - 收益评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据预期未来6个月的投资收益率进行分类[14] - 报告版权属于安信国际证券(香港)有限公司，公司地址在香港中环交易广场[15]