业绩总结 - 公司2023年营业收入预计为26,153百万元，净利润为3,129百万元，经营利润率为15.2%，净资产收益率为20.5%[2] - 赛轮轮胎(601058)预测2025年营业总收入将达到354.81亿元，较2021年增长97.7%[3] - 2025年净利润预计为41.73亿元，净资产为468.98亿元[3] - 公司的EBIT增长率在2023年达到113%，净利润增长率为135%[3] - 赛轮轮胎的毛利率在2025年预计为24.3%，EBIT率为14.7%[3] - 公司的净资产收益率(ROE)在2025年预计为18.5%，总资产收益率(ROA)为8.9%[3] 未来展望 - 公司维持2023-2025年EPS预测为0.95/1.10/1.27元，给予2024年15倍PE，目标价上调至16.50元[1] - 公司拟在印尼投资建设“年产300万条半钢、60万条全钢胎、3.7万吨非公路轮胎”项目，预计项目净利润率为24.76%，投资回收期为4.88年[1] - 公司持续推进墨西哥项目、董家口3000万套子午线轮胎项目等，液体黄金轮胎产品性能及品牌力稳步提升[1] 投资建议 - 投资建议分为增持、谨慎增持和减持三个等级[1] - 股票评级和行业评级分为增持、中性和减持三个等级[1] - 报告发布后的12个月内的市场表现作为比较标准[1]