业绩总结 - 公司2023Q3实现营业收入16.89亿元，同比增长38.56%[1] - 公司2024年货节表现亮眼，在销售时间进程三分之二时，全渠道销售已超去年年货节全周期总额[1] - 公司2023-2025年预计营业收入分别为68.08/100.97/116.02亿元，同比变动-7%/+48%/+15%[6] - 公司上调盈利预测，评级上调至“买入”，预计未来几年改革有望持续兑现在收入和业绩端[6] 新战略和供应链优化 - 公司2022年提出“品销合一”新战略，以销为龙头，以品类为核心，打通运营、产品、货品、质量、物流等供应链端口，实现品类领先[2] - 公司推进以坚果为核心的供应链全链路优化，构建“一品一链”供应链能力，确保产品品质同时实现利润溢出[3] 市场拓展和投资评级 - 公司线上聚焦抖音等新兴渠道，线下重视分销和零食量贩门店，线上短直渠道、私域、社团等新兴渠道发力，线下分销改革和门店拓展[5] - 公司上调盈利预测，评级上调至“买入”，预计未来几年改革有望持续兑现在收入和业绩端[6] 股票信息和投资建议 - 证券代码为300783，股价为21.78，投资评级为买入[9] - 预测2025年ROE为14%，EPS为1.11，BVPS为8.14[9] - 预测2025年P/E为19.80，P/B为2.70，P/S为0.76[9] - 预测2025年营业收入为11602百万元，净利润为445百万元[9]