业绩总结 - 常熟银行2023年业绩快报显示，营业收入同比增长12.04%，归母净利润同比增长19.61%[3] - 预计2024年全年营业收入、归母净利润同比增速分别为10.1%、19.6%，维持“买入”评级[6] - 公司2025年预计资产总额将达到448,421,126千元，较2022年增长56.1%[13] 贷款情况 - 贷款总额较期初增长15.0%，不良贷款率持平于0.75%，拨备覆盖率提升至537.88%[3] - 2023/06常熟银行贷款总额中信用+保证类占比提升至78%，个人经营性贷款中信用+保证类占比提升至32%[8] 风险提示 - 风险提示1: 小微信贷需求不及预期可能影响常熟银行贷款投放情况[10] - 风险提示2: 净息差收窄幅度超预期可能影响常熟银行贷款收益率水平[11] 投资评级 - 净息差预计环比小幅下滑，但仍领先同业，2024年估值仅0.67XPB，维持“买入”评级[3] - 预计2025年归母净利润将达到4,480,131千元，较2022年增长63.5%[13]