注重短期投资回报改善盈利能力,子品牌阿尔卑斯带来共享换电新产品周期
09866蔚来-SW(09866) 海通国际·2024-03-07 00:00

业绩总结 - 蔚来公司在2023年第四季度营收达到171.03亿元,超出预期,同比增长6.5%[1] - 蔚来2023年营业收入达到556.18亿元,同比增长12.9%[11] - 蔚来2024年预计营业收入将达到769.57亿元,同比增长38.37%[12] - 公司预计2024年第一季度汽车交付量为31,000-33,000辆,营收为104.99-110.87亿元,同比波动在-1.7%至+3.8%之间[4] - 公司预计2024年第一季度交付量为31,000-33,000辆车,同比下降0.1%至增长6.3%;营收为104.99-110.87亿元人民币,同比下降1.7%至增长3.8%[15] 用户数据 - 车辆销售收入占据主要比例,2024年预计将达到664.99亿元[11] - 预计2024年公司交付量将达到23万辆车,2024-2026年的营收预测分别为769.6亿/1075.2亿/1287.5亿人民币[17] 未来展望 - 阿尔卑斯是蔚来的子品牌,计划在二季度推出首款换电车型,直接对标特斯拉Model Y,预计成本比特斯拉低约10%[5] - 预计2024年公司的研发投资将与2023年持平,并通过持续的成本削减和效率提升逐步缩小季度亏损[14] 新产品和新技术研发 - Alps首款车型瞄准特斯拉的Model Y,将共享NIO的换电网络,有望在大众市场取得新优势[16] 市场扩张和并购 - 分析师预测公司2024年的目标价为57.20港币,维持“OUTPERFORM”评级[17] 其他新策略 - 公司在环保方面积极主动,特别是在智能电动车行业的碳减排方面取得了显著成就[20] - 公司在社会责任方面表现出色,致力于提升可持续发展绩效[21] - 公司在治理方面保持高标准,遵守适用法律、规则和法规[22]