业绩总结 - 公司2017-2022年营收CAGR达29.94%，归母净利润CAGR达60.13%[2] - 公司预计2023年全年归母净利润4.5-4.75亿元，同比增长65.50%-74.70%[2] - 公司营收和归母净利润在过去几年持续增长，CAGR分别达到29.94%和60.13%[9] - 公司预计在2023年全年实现归母净利润4.5-4.75亿元，同比增长65.50%-74.70%[9] - 公司营业收入在过去几年呈现稳步增长，2018年至2020年分别为10亿元、12亿元和14亿元[10] - 公司归母净利润增速较大，2018年至2020年分别为50%、100%和150%[10] 用户数据 - 公司前五大客户以海外客户为主，销售收入占比高达87%、80%、76%[2] - 嘉益股份主要客户销售收入占比分别为：Takeya 14.7%，PMI 19.3%，ETS 18.1%，S'well 19.7%[11] - 嘉益股份主要客户销售收入同比增速分别为：Takeya 25.6%，PMI 15.0%，ETS 35.9%，S'well 28.0%[11] 未来展望 - 公司产品产销率在2018-2022年间维持在90%以上，2023年5月公告拟发行可转债募资约1亿元继续完善产能建设[11] - 嘉益股份计划在2023年6月发布可转债，用于越南不锈钢真空保温杯生产建设项目，总投资2.4亿元，其中使用2亿元募集资金，预计总产能为3950万只[14] - 公司预计23-25年不锈钢真空保温器皿收入增速分别为45%/20%/15%，毛利率为39%/38%/37%[15] - 预计公司23-25年收入分别为18.07/21.64/24.89亿元，同比增速43.46%/19.77%/15.02%；归母净利润分别为4.73/5.42/6.04亿元，同比增速73.8%/14.7%/11.5%[16] 新产品和新技术研发 - 公司是国内领先的不锈钢杯壶制造商，产品涵盖多种类型，研发投入持续增加[8] 市场扩张和并购 - 公司实施大客户战略，前五大客户销售收入占公司总收入比例分别为87%、80%、76%[10] 其他新策略 - 公司的PE分别为13.22倍和11.53倍，合理价值区间为67.78-78.21元/股[18] - 哈尔斯、新宝股份和苏泊尔等同类公司的平均PE为15.12倍和13.85倍[19]