利基市场 - 利基市场是指针对企业的优势细分出来的市场，针对被忽略或细分的小众客户群[1] 连铸球墨铸铁应用领域 - 连铸球墨铸铁主要应用于空压、液压等领域中对质量、硬度和耐磨性有较高要求的零部件[3][20] 连铸球墨铸铁优势 - 连铸球墨铸铁相比锻钢具有成本低、轻量化、温升低、切削性能好等优点[4][36] 公司技术实力 - 公司技术具有稀缺性，连铸球铁产量国内第一，市占率达60%，客户涵盖知名企业[8][55] 公司盈利能力 - 公司营收“棘轮效应”突出，盈利能力稳健，净利润率稳健、营运能力稳健[9][57] 公司产品战略 - 公司产品战略包括应用在空压、液压、传动、减速器等领域，积极布局减速器赛道[10][65] 未来展望 - 预计2023-2025年公司营业收入分别为10.03/11.87/14.04亿元，归母净利润分别为1.21/1.54/1.83亿元[11][81] 技术驱动成长 - 公司以技术驱动成长，看好未来在连铸铁、精密机加工件、精密减速器业务下的业绩加速释放[11][73] 风险提示 - 风险提示包括新产品、新技术开发不及预期、产能释放不及预期、行业价格波动等风险[12][84]