财务数据 - 常熟银行23年营收同比增长12.04%[1] - 23年末贷款占总资产比重为66.5%[1] - 公司23年不良贷款率为0.75%[1] - 预计24/25年归母净利润增速分别为16.7%/16.2%[2] - ROE加权平均为13.69%[5] - 利润总额同比增速为20.31%[6] - 单季度营业收入同比增速为11.49%[7] - 常熟银行2023年第一季度归母净利润同比增速为23.38%[8] - 常熟银行2023年第一季度总资产同比增速为17.96%[8] - 常熟银行2023年第一季度贷款总额同比增速为24.06%[9] - 常熟银行2023年第一季度存款总额同比增速为17.61%[9] 公司战略 - 公司微贷战略升级，通过“做下沉、做信用、做线上、做综合”实现错位竞争[2] 未来展望 - 常熟银行2021年至2025年的净利润呈逐年增长趋势[10] - 2021年至2025年，常熟银行的营业收入和净利润均呈现稳定增长[10] - 常熟银行的资产负债率逐年下降，资产负债结构逐渐优化[10] - 2021年至2025年，常熟银行的不良贷款率呈现逐年下降的趋势[10] - 常熟银行的资本充足率和一级资本充足率保持在较高水平[10] 投资评级 - 广发证券的股票评级分为买入、持有和卖出三个等级，根据预期未来12个月内股价表现来确定[13] - 公司评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级，根据预期未来12个月内股价表现来确定[14] 投资提醒 - 广发证券提醒投资者注意可能存在的利益冲突，不应仅依据报告内容作出投资决策[18] - 报告中的观点和建议并未考虑个别客户的具体投资目标和财务状况，不应被视为特定客户的投资建议[23]