公司业绩 - 公司2023年营业收入107.25亿元，同比增长11.23%[1] - 公司2023年净利润21.81亿元，同比增长78.19%[1] - 公司23年前三季度毛利率稳步走高，分别为29.55%、30.39%、31.75%[1] - 公司2023年资产负债率为23.20%，2025年预计降至21.78%[1] - 公司2023年每股收益预计为2.72元，2025年预计达到8.77元[1] 评级和目标价 - 公司预计2023-2025年归母净利润分别为21.81/50.13/70.38亿元，维持“买入”评级[1] - 公司2025年预计营业收入将达到349.8964亿元，维持“买入”评级[2] - 公司2025年预计净利润为71.0957亿元，维持“买入”评级[2] - 公司的市盈率从154.86下降到27.09，维持“买入”评级[3] - 公司的EV/EBITDA从15.85下降到22.05，维持“买入”评级[4] 未来展望 - 公司1.6T产品有望于24年下半年实现部署，2025年开始规模上量[1] - 公司2025年预计营业收入将达到349.8964亿元，较2021年增长约355.5%[2] - 公司2025年预计净利润为71.0957亿元，较2021年增长约700.9%[2] - 公司ROE预计在2025年达到27.57%，较2021年增长约260.3%[2]