公司收购 - 公司拟以现金方式收购晟碟半导体80%股权，收购对价约62,400万美元，有望对公司业绩产生正面影响[1] 晟碟半导体业绩 - 晟碟半导体2022年/2023年H1分别实现营业收入34.98/16.05亿元，净利润3.57/2.22亿元，净利率分别为10.21%/13.80%，优于长电科技同期水平[1] 公司未来展望 - 公司通过收购晟碟半导体，预计2024年营业收入将达到33971.77百万元，归母净利润将达到2732.73百万元，市盈率为15.32倍[2] - 公司预计2023-2025年实现营收分别为294.21/339.71/381.56亿元，归母净利润分别为15.60/27.33/34.73亿元[3] - 公司维持“增持”评级[3] - 2023年预计营业收入为29421百万元，同比下降12.86%[6] - 2025年预计营业利润为3602百万元，营业收入占比为9.44%[6] - 2025年预计净利润为3473百万元，同比增速为27.10%[6] 风险因素 - 风险因素包括下游终端复苏不及预期、行业竞争加剧、算力产业链发展不及预期、技术研发不及预期、收购进展不顺利等[4] 公司评级和目标价 - 公司维持“增持”评级[3] - 公司的目标价有变化，具体变化情况未提及[1] 投资提醒 - 公司提醒投资者应综合考虑个人情况做出投资决策，不应仅仅依靠投资评级[9]