公司业绩 - 公司2024年营业收入预计为10.67亿元，同比增长48.05%[3] - 公司2024年归母净利润预计为1.60亿元，同比增长154.74%[4] - 公司2024年EPS预计为1.82元，对应PE为21倍[4] 产品发展 - 公司COO/COP产品国产化替代放量在即，有望开辟新收入增长曲线[2] - 公司光学级聚合物材料用树脂受益于汽车行业需求持续增长[2] - 公司以聚醚胺产品为核心，聚醚胺板块收入在2019-2023H1分别为3.15、3.92、6.47、4.91和1.83亿元，占比分别为62.36%、72.91%、73.49%、68.89%和65.52%[9] 市场趋势 - 2017-2023年我国风电装机容量年复合增长率为18.11%，从16325万千瓦增长至44134万千瓦[17] - 2017-2025年我国风力发电用聚醚胺需求量年复合增长率为16.95%，从2.40万吨增长至8.40万吨[17] - 2022-2025年我国建筑行业聚醚胺需求量年复合增长率为15.79%，从3.8万吨增长至5.9万吨[18] 全球市场 - 2022-2025年全球聚醚胺销售规模年复合增长率为11.04%，从35.5万吨增长至48.6万吨[21] - 2022-2025年我国聚醚胺销售规模年复合增长率为16.01%，从9.48万吨增长至14.80万吨[22] - 全球聚醚胺产能中海外龙头企业占据64.72%，中国企业产能集中在阿科力、正大新材料等[26] 技术发展 - COC/COP具有优异特性，可用于光学元件、包装材料、医疗器械等领域，下游主要应用领域为光学元件[45] - COC/COP在光学领域中的应用占比有望逐步提高，取代玻璃成为主要发展趋势[47] - COC/COP下游需求量不断提高，手机镜头需求将推动光学材料需求的提升[57]