公司基本情况 - 公司23年实现归母净利润9.9-10.5亿元，同比下降40.3%-43.7%[1] - 公司目标价格从40.82元上调至58.56元[1] - 公司国内电解液市占率12.6%，全球市占率10.8%，均排名第三[2] - 公司现有电解液产能40.5万吨/年，在建及规划产能83.8万吨/年[2] 未来展望和预测 - 公司预计2023-25年收入分别为77.20/108.73/133.73亿元，对应增速分别是-20.09%/40.84%/22.99%[3] - 公司预计2023-25年归母净利润分别为9.94/13.81/18.72亿元，对应增速分别是-43.45%/38.90%/35.57%[3] - 公司2025年预计营业收入将达到13373百万元，较2021年增长92.7%[5] - 公司2025年预计净利润为1930百万元，较2021年增长41.4%[5] - 公司2025年预计ROE为16.20%，较2021年略有增长[5] - 公司2025年预计EBITDA增长率为25.09%，较2021年略有下降[5] 评级和目标价 - 公司给予24年32倍PE，目标价58.56元，维持“买入”评级[3] 公司财务状况 - 公司现金流在过去几年呈现负增长趋势，从-316到-1993[1] - 公司每股净资产逐年增长，从9.0到15.0[1] - 公司市盈率在过去几年有所波动，从24.6到17.2[1]