公司收购 - 公司拟以现金方式收购晟碟半导体80%股权，交易对价约62400万美元，晟碟半导体盈利水平较高，收购完成后将直接增厚长电科技收入及利润[1] - 收购晟碟有助于与西部数据建立更紧密的战略合作关系，增强客户黏性，晟碟半导体主要从事先进闪存存储产品的封装和测试，产品广泛应用于多个领域[1] 公司发展 - 公司在AI人工智能等领域拥有全方位解决方案，通过上市公司平台及联营企业长电绍兴已具备多种类2.5D Chiplet封装技术的量产能力，未来封测环节或将复制晶圆代工环节的发展路径[1] 财务数据 - 归母净利润在2024年达到32.31亿，同比增速为9.2%[1] - 每股盈利为1.81元，市盈率为15倍[2] - 公司市净率为2.0倍，市盈率为20倍[3] - 长电科技2025年预计营业总收入将达到376.26亿元，较2022年增长11.6%[2] - 2025年预计净利润为33.23亿元，较2022年增长116.6%[2] - 公司ROE预计在2025年达到10.9%，较2022年有显著提升[2] - 长电科技的资产负债率在2025年预计为36.3%，较2022年略有增加[2] 财务指标 - 应付账款周转天数在过去四年中呈现下降趋势，从64天下降至48天[1] - 存货周转天数在过去四年中波动较大，最高达到50天，最低为39天[1] - 每股收益在过去四年中有所波动，最高为1.86元，最低为0.82元[1] - 每股经营现金流在过去四年中有所增长，最高为4.01元，最低为1.98元[1] 投资评级 - 公司投资评级体系中，强推预期未来6个月内超越基准指数20%以上，推荐预期未来6个月内超越基准指数10%－20%，中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%－10%之间，回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%－20%之间[14] 风险提示 - 证券市场是一个风险无时不在的市场，请务必对盈亏风险有清醒的认识[18]