报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 营收持平略降,盈利大增,业绩符合市场预期 [1] - 盈利能力持续提升,不断切入大客户 [1] - 公司长期发展势头好,管理层信心足 [2] 公司投资价值分析 财务表现 - 2023年实现营收6.00亿元,同比-0.92%;实现归母净利润0.71亿元,同比+38.41% [1] - 2022年受疫情影响逐步消散,一些低毛利的硬件业务逐步减少,继续集中精力深耕于金融软件开发,AI赋能的领域 [1] - 预计2023-2025年归母净利润分别为0.71/1.04/1.30亿元,当前股价对应动态PE分别为38/26/21倍 [3] 业务发展 - 2月7日公司确认成为"交通银行2024-2027年开发及咨询服务供应商入围选型采购"项目第二包软件开发服务类的入围供应商 [1] - 获国家重点研发计划"金融数据合成与智能模型风险监测关键技术及应用"项目立项 [2] - 公司启动股票回购方案,用于股权激励,充分调动公司员工的积极性 [2] 风险提示 - 技术迭代的风险 - 对主要客户重大依赖的风险 - 收入或利润无法持续增长的风险 - 业务季节性波动的风险 - 核心人员流失的风险 [4]