23年业绩超预期,盈利能力持续提升
理想汽车-W(02015) 安信国际证券·2024-02-28 00:00
业绩总结 - 2023年理想汽车收入1239亿,同比增长173.5%[1] - 毛利率达到22.2%,同比提升2.8个百分点[1] - Q4季度营收417.3亿元,环比增长20.3%[1] - 23年累计交付37.6万辆,同比增长182.2%[2] - 预计3月月销量可达5万辆,二季度月度销量最高有望突破7万辆[2] 产品和技术 - L7/8/9属于年度小改款,将对芯片以及电池包等做升级[3] - 二季度理想L6将会上市及批量交付,这会成为新的销量主力[3] - 理想L6的价格预计在25-30万元,月度销量有望超过2万辆[4] 未来展望 - 预计2024-2025年,理想汽车销量将达到70万辆和100万辆,未来业绩与销量将继续保持快速增长[4] - 理想汽车2024年的营业收入预计为233,681百万元人民币,增长率为94%[4] - 理想汽车2024年的归母净利润预计为18,360百万元人民币,增长率为57%[4] - 理想汽车2024年的每股收益预计为9.46元[4] - 理想汽车2024年的市盈率预计为13.3[4] - 理想汽车2024年的市净率预计为3.1[4] - 理想汽车2024年的净资产收益率预计为13%[4] - 理想汽车2024年的股息收益率为0.0[4]