AQ-300持续发力,驱动公司业绩增长
澳华内镜(688212) 广发证券·2024-02-28 00:00
业绩总结 - 公司23年业绩符合预期,预计实现营业总收入6.78亿元,归母净利润0.58亿元,同比增长52.2%和167.1%[1] - 预计23-25年公司收入分别为6.78亿元、9.91亿元和14.27亿元,同比增长52.2%、46.2%和44%;归母净利润分别为0.58亿元、1.22亿元和1.85亿元,同比增长167.1%、109.9%和52.3%[1] - 预计公司24年EPS为1.38元/股,给予公司10倍PS估值,对应合理价值73.94元/股,给予“买入”评级[1] 产品和技术 - 公司AQ-300持续发力,推动公司业绩增长,预计2024年实现收入2.49亿元,同比增长51.8%[1] - 公司AQ-300产品在内镜诊疗和疾病管理领域取得创新与升级,预计2023年推出全新十二指肠内镜,有望维持稳定的上行发展[3] 市场趋势和竞争 - 公司面临的风险包括新产品研发进度不及预期、市场推广不及预期和外资竞争加剧[9][10][11] 财务数据 - 公司总收入预计2023年达到67,786.36万元,同比增长52.24%,毛利率为73.26%[6] - 公司2025年营业利润预计为220百万元,净利率为13.1%[13]