公司概况 - 包钢股份是西部钢铁领军企业，是全球最大的稀土工业基地和中国钢铁行业的重要基地[1] - 公司拥有每年1750万吨的铁、钢和材料配套能力，具有丰富的自有矿产资源，稀土、萤石等资源储量巨大[2] - 公司拥有丰富的钢铁产品线，包括板材、钢管、型材、钢轨等，年产能达到1750万吨，具备国内外一流的装备水平[12] 业绩展望 - 2023年中国钢材净出口量为8261万吨，同比增加45.6%，钢铁出口对国内市场供需平衡发挥关键作用[4] - 2022年中国钢铁产量呈下降趋势，但焦炭产量增长[22] - 2022年钢材出口增长，但企业利润下降[23] - 2023年国内钢铁产量增长，钢材净出口量大幅增加[24] 资源和合作 - 公司拥有大量稀土、萤石等资源，白云鄂博矿储量巨大，稀土折氧化物储量达3500万吨，萤石储量达1.3亿吨[15] - 公司与宝武碳业科技股份有限公司合资建设焦油深加工项目，实现焦化产业转型和升级[16] 行业趋势 - 钢铁行业2022年发布了一系列法规规范，包括降低综合能耗、提升关键工序数控化水平等[26] - 钢铁市场在2023年出口增长是增长的亮点，中国钢铁出口量同比增长45.6%[35] 股票评级 - 公司2024年60倍PE估值，目标价2.04元，首次覆盖给予“优于大市”评级[28] - 评级系统从2020年7月1日开始执行，分为优于大市、中性和弱于大市三个等级[47] - 分析师股票评级分为优于大市、中性和弱于大市三个等级，分别对应未来12-18个月内预期相对基准指数涨幅在10%以上、变化不大和跌幅在10%以上[48][49] - 海通国际股票研究评级分布显示，优于大市占89.4%，中性占9.6%，弱于大市占1.0%[56]