业绩总结 - 公司2023年营收同比增长17.96%，归母净利润同比增长33.69%[1] - 公司预计2024-2025年归母净利润将分别达到10.08亿元和11.93亿元，维持“买入”评级[2] - 公司净利润预测分别为861百万元、1008百万元和1193百万元，净利润持续增长[3] - 公司真空泵业务订单饱满，2023年归母净利润调整至8.61亿元，预计未来净利润继续增长[2] - 公司在2023年预计营业收入将达到3852百万元，2025年预计达到5149百万元[6] 业务拓展 - 公司真空泵业务占比持续增长，带动盈利能力持续提升，真空泵毛利率达到40%以上[1] - 公司在光伏和半导体领域取得突破，有望进一步扩大市场份额和提升市占率[1] - 公司冷冻冷藏压缩机业务保持高速增长，空压机业务持续改善盈利能力[1] 估值分析 - 公司盈利能力持续上升，ROE持续提升，市盈率逐年下降[3] - 汉钟精机市盈率逐年下降，2023年为12.7倍，2025年预计将降至9.2倍[3] - 可比公司估值表显示，汉钟精机市盈率较低，具有投资潜力[5] 报告信息 - 公司声明报告中的数据来源合规，分析逻辑独立客观，不受第三方影响[7] - 该报告由国信证券经济研究所发布[13]