2023Q4 财报点评:利润超预期,关注出境游及全球 OTA 业务发展
携程集团-S(09961) 国海证券·2024-02-27 00:00
业绩总结 - 公司2023Q4实现净收入103亿元,归母净利润13亿元,Non-GAAP归母净利润27亿元[1] - 公司2024-2026年预期净收入分别为526/604/667亿元,归母净利润分别为114/134/150亿元[8] - 公司2023A至2026E净收入、归母净利润、摊薄每股收益等指标均呈现逐年增长趋势[10] 用户数据 - 公司全球OTA平台总预订同比增长超70%,Trip.com有望在未来3-5年内贡献集团总收入的15%-20%[7] 未来展望 - 公司2024年出境酒店和机票预订修复领先市场,预计伴随签证申请和国际航班供给恢复将驱动长期增长[4] 新产品和新技术研发 - 无相关要点 市场扩张和并购 - 无相关要点 其他新策略 - 证券代码为09961,股价为366.40港元,投资评级为买入[11] - 预测2026年每股收益为23.00港元,较2023年增长51.4%[11] - 预测2026年每股净资产为209.24港元,较2023年增长17.3%[11]