公司收购及合作 - 公司与Mongolian Mining Corporation签署收购KEX20%股权和煤炭长期合作协议，交易金额为8881万美元[1] - 公司与MMC签署煤炭长期合作协议，约定十年内向其采购煤共计1750万吨[1] - 嘉友国际收购KEX20%股权对应估值为4.44亿美元，折合人民币估值为31.9亿元[1] KEX业绩及估值 - KEX的2023H1营业收入为6.03亿元，净利润为2.2亿元[1] - KEX 23H1利润2.2亿年化为4.4亿，对应PE为7倍[1] 嘉友国际展望 - 嘉友国际2025年预计营业收入将达到120.31亿元，较2022年增长149.1%[7] - 预计2025年净利润将达到14.87亿元，较2022年增长118.1%[7] 财务指标展望 - ROE预计在2025年将达到21.8%，较2022年增长5.4个百分点[7] - ROIC预计在2025年将达到26.8%，较2022年增长6.4个百分点[7] - 营业收入增长率预计在2023年将达到71.0%，2024年将略有下降至24.4%[7] - EBIT增长率预计在2023年将达到50.7%，2024年将略有下降至20.9%[7] - 归母净利润增长率预计在2023年将达到51.4%，2024年将略有下降至20.7%[7] - 资产负债率预计在2025年将达到26.4%，较2022年增长5.3个百分点[7] - 债务权益比预计在2025年将达到0.5%，较2022年下降0.3个百分点[7]