公司概况 - 公司是中国稀土集团唯一上市平台，中重稀土龙头，资源整合可期[1] - 中稀湖南优质资产注入，增厚公司净利润可期，江华稀土矿为全国单本离子型稀土开采指标最大的矿山项目[2] 业绩展望 - 公司2023-2025年归母净利润预测分别为2.16/3.59/4.33亿元，给予目标价30.45元，维持“增持”评级[2] - 公司2025年预计营业收入将达到4278百万元，较2021年增长43.9%[4] - 2025年预计净利润为443百万元，较2021年增长115.5%[4] - 公司2025年预计ROE为7.18%，较2021年有所提升[4] 财务数据 - 营业收入2023年为3882百万元，2024年预计为4076百万元，增长率2.55%[3] - 归母净利润2023年为216百万元，2024年预计为359百万元，增长率66.46%[3] - EPS 2023年为0.20元，2024年预计为0.34元[3] - 市盈率2023年为139.5，2024年预计为83.8[3] - 市净率2023年为5.7，2024年预计为5.3[3] - EV/EBITDA 2023年为97.9，2024年预计为59.2[3] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告作为唯一的投资参考依据[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]