业绩预测 - 兆易创新预计2023年实现营业收入57.66亿元，归母净利润1.55亿元[1] - 2023Q4预计实现营业收入13.72亿元，归母净利润-2.79亿元，净利润同比下降608.18%[1] - 公司2023年Q4业绩受计提资产减值损失影响，净利润预计为1.01亿元，环比增长3.73%[2] - 公司2023年前三季度计提存货减值金额分别为0.55、0.82、0.46亿元，Q4预计存货减值金额为0.49亿元[2] - 主营收入预测2023年同比下降29.08%后，2024、2025年分别增长25.50%和24.10%[5] - 归母净利润预测2023年同比下降92.43%，但2024年将增长624.07%[5] - 公司2023年预计营业总收入为5766百万元，同比下降29%[6] - 预计2025年营业总收入将达到8981百万元，同比增长24%[6] - 公司2023年预计净利润为155百万元，同比下降92%[6] - 预计2024年净利润将达到1125百万元，同比增长624%[6] 产品展望 - 公司产品覆盖高中低端市场，有望受益国产替代趋势，调整了2023-2025年盈利预测[3] - 公司展望2024年，存储和MCU业务发展趋势向好，NAND Flash价格预计将延续涨势[2] - 公司产品线方面，NOR Flash出货量创历史新高，市占率提升，MCU和传感器业务呈现企稳状况[2] - 公司2023年Q3存储产品价格小幅度回暖，MCU营收逐步企稳，2024年有望逐步回暖[2] 财务指标 - 公司2023年预计EPS为0.23元/股[6] - 预计2025年EPS将达到2.33元/股[6] - 公司2023年预计ROE为1.02%[6] - 预计2025年ROE将达到9.46%[6] 评级和目标价 - 评级为看多，预计未来6个月内沪深300指数上升幅度达到或超过20%[7] - 公司股票评级为买入，预计未来6个月内股价相对强于沪深300指数达到或超过15%[7]