证券研究报告 公 2024年02月05日 司 报 告 东方铁塔(002545) 行 业： 基础化工/农化制品 │ 公 投资评级： 买入（维持） 司 当前价格： 6.10元 老挝钾矿再下一城，钾肥业务持续成长 点 目标价格： 7.97元 评 研 事件： 究 基本数据 2024年1月30日，公司公告，全资孙公司汇亚投资与XDL MAX共同在老 总股本/流通股本(百万股) 1,244.06/1,130.16 挝境内设立合资公司，汇亚投资占比75%，XDL MAX占比25%。合资公司拟 流通A股市值(百万元) 6,894.00 后续申请取得老挝甘蒙省农波南部地区50km2钾盐矿采矿权，并负责开展钾 每股净资产(元) 6.85 盐勘探、开采、加工服务，以及生产钾肥供国内销售及出口业务。 资产负债率(%) 34.21  钾肥企业出海找矿具备必要性 一年内最高/最低(元) 9.57/5.88 全球钾肥的可开采储量主要被加拿大、白俄罗斯和俄罗斯所把持，三者的 可开采储量之和占全球总储量的 67.5%。我国钾盐可开采储量约 1.7 亿吨 股价相对走势 （折KO），仅占全球的5%左右，且国内湖钾资源开发难度大，运输成本高。 2 ...