公司业绩 - 公司23-25年现金分红比例不低于当年归母净利润50%，股息率计算为8.1%[1] - 公司订单合计1685亿元，同比增长20.1%，基建、房建订单分别为1492、187亿元[1] - 营业收入增长率分别为39.26%、58.91%、9.86%、13.23%、11.45%[1] - 归属母公司净利润增长率分别为84.52%、100.87%、0.42%、9.77%、10.08%[1] - 市盈率分别为12.69、6.32、6.29、5.73、5.21[1] 公司展望 - 公司23-25年归母净利润预测为113/124/136亿元，维持“买入”评级[1] - 四川省计划24年建成通车高速公路500公里以上，高速公路通车总里程预计突破1万公里[1] 公司财务状况 - 公司资产负债表显示，2025年预计货币资金将达到43091.69百万元，较2021年增长约250%[2] - 营业收入预计2022年将增长至135151.16百万元，2025年达到187355.18百万元，增长率为120%[2] - 营业利润预计2025年将达到16672.57百万元，较2021年增长约145%[2] - 净利率预计2025年将达到7.26%，较2021年增长约10%[2] - ROE预计2025年将达到22.54%，较2021年增长约10%[2] - 资产负债率预计2025年将降至69.21%，较2021年下降约9%[2] - 每股收益预计2025年将达到1.56元，较2021年增长约144%[2] - 市盈率预计2025年将降至5.21，较2021年下降约59%[2] - EV/EBITDA预计2025年将降至2.95，较2021年下降约45%[2]